La carrera por la inteligencia artificial se acelera

En el episodio de hoy de VG Daily, Andre Dos Santos y Juan Manuel de los Reyes repasan una jornada marcada por tres desarrollos políticos que sacuden el panorama en Washington.

El Departamento de Justicia retira la investigación sobre Jerome Powell; un tiroteo en Washington DC es clasificado como atentado contra Donald Trump; y las negociaciones entre Estados Unidos e Irán colapsan antes de retomarse en las horas siguientes.

En el frente corporativo, Qualcomm y OpenAI trabajan en el desarrollo conjunto de un smartphone; Meta enfrenta al gobierno chino en la disputa por Manus. El episodio cierra con un vistazo a la semana que viene, cargada de reportes de resultados y datos macroeconómicos.

Transcript

SPEAKER_01 0:07

Hola, very buenos días a todos y sean bienvenidos a Vigidaily por Vector Global, empresa specializada in gestion de inversiones and administrative patrimonial. This is the podcast in which we discutificate the notifications of the year, minutes after the apert. Te diría que bastante lateral sin muchos movimientos antes ofrece la apertura del mercado para este lunes. Then we have precios del petróleo aumentando a las platicas que también vamos a estar conversando, platicas entre Stados Unidos and Iran. Andrew con un rendimiento of 4.3%. A ver, Juanma, para empezar, tenemos three themes específico aquí que me gustaría hablar. The transition of Powell hacia Warsh, which recientemente, el viernes, el Departamento de Justicia anunció que abandonará la investigación criminal sobre Jerome Powell. Creo que son noticias positivas. Creo que esto va a permitir una rotación entre Jerome and Powell, a lo mejor mucho más sencilla de lo que nosotros imaginábamos con todo lo de la demanda. ¿Qué te parece?

SPEAKER_02 1:42

Sí, a ver, buenos días a todos. Definitivamente, a ver, creo que lo tomo como positivo, André. Creo que el hecho de que desechen la acusación en contra de Powell le da legitimidad al Banco Central de Estados Unidos. Es algo que sin duda necesitaba el gobierno americano en estos momentos. Un momento difícil por temas políticos que ahorita platicaremos más adelante, pero también por temas geopolíticos, en un momento donde la población de Estados Unidos ha perdido credibilidad sobre Donald Trump. Las encuestas marcan que su popularidad ha bajado definitivamente a raíz del conflicto entre Irán y Estados Unidos. Y creo que esto no sumaba. Entonces, era algo que necesitaban y me atrevo a decir que por eso se está dando. Creo que Trump hubiera sido mucho más aferrado al hecho de que de tratar de buscarle ahí el tema a Powell. Creo que por todo el acontecimiento y el contexto que estamos viviendo es que se desecha este caso y le da la entrada fácil a un nuevo presidente de la Reserva Federal en la parte política, pero no fácil en la parte económica. Creo que todavía seguimos con presiones en los temas geopolíticos. Me refiero al tema inflacionario, precios de petróleo, etcétera. Con lo cual creo que por ahí todavía sigue un poquito complicada la cosa en las decisiones que tomará el día que tome el cargo.

SPEAKER_01 3:08

100%, Juanma. Y hay dos noticias todavía un poco relacionadas a la política. Me parecía que esta era la más importante o la que más efecto podría tener en el mercado y creo que es positiva. Tenemos también la noticia de que se caen las negociaciones durante el fin de semana entre Estados Unidos e Irán. Y recibimos esta mañana que Irán manda una propuesta hacia Estados Unidos para reabrir las conversaciones, se extiende el césar al fuego. Creo que esto también es positivo, aunque el petróleo está aumentando un poco, lo hace regularmente con el nerviosismo de que se cayeron las pláticas. Sin embargo, creo que también es positivo y me gustaría contrastar esto con lo que vimos el fin de semana, que creo que no tiene mucho impacto en los mercados, honestamente, pero sin duda es un evento que no es menor, ¿no? Un tiroteo en Washington, D.C., mientras se llevaba a cabo la cena, estaba el presidente Powell, perdón, el presidente Trump, el vicepresidente Powell, la primera dama. Nada más se confirmó un herido, que fue una persona del servicio secreto que recibió un disparo en el pecho, sin embargo, tenía chaleco antibala y consiguieron al sospechoso. El sospechoso está arrestado. ¿Qué piensas de estas dos noticias que estamos contrarrestando?

SPEAKER_02 4:16

A ver, me quedo primero con la del atentado, porque es la que, por lo menos, a ver, y coincido totalmente contigo, no tiene nada que ver con los mercados. Sin embargo, sí creo que estuvo el fin de semana en boca de todos y todos los titulares de los noticiarios. A ver, me quedo con dos temas, y como no afecta tanto a los mercados y históricamente atentados, obviamente, si vas más allá de eso, claro que afectaría, ¿no? Pero un atentado históricamente no afecta más que en un muy corto plazo a los mercados. Pero me quedo con dos cosas importantes, ¿no? La primera es la narrativa que se va a quedar a partir de ahora. Recordemos que este la persona que cometió este acto, Cole Thomas Allen, de 31 años, originario de California, se le encontraron documentos en donde hacía referencia a sus objetivos de más alto rango, empezando por Trump, hacia abajo, y de ahí hasta sus orígenes y su su favoritismo hacia el partido demócrata. Entonces, me da un poquito de tema el pensar que ahora van a llevar el tema hacia que esto es un atentado, es así son los demócratas, y vamos a empezar a escuchar esa narrativa a meses o a poco tiempo de que están las elecciones de medio término en Estados Unidos. Entonces, a ver, hay mentes maquiavélicas que piensan que esto fue provocado, que esto fue. que no fue un atentado real. A ver, yo creo que no, yo creo que sí existió. Sin embargo, sí creo que hay un tema. Otro tema importante que no tiene nada que ver con los mercados, pero me parece interesante, es que el hotel Hilton, donde se llevó a cabo este tiroteo, es el mismo hotel donde en 1981 intentaron asesinar a Ronald Reagan. Entonces, es el segundo intento de asesinato en el mismo hotel. Ya se hizo muy famoso porque es el hotel donde intentan asesinar el presidente.

SPEAKER_01 6:15

Bastante curioso, Juanma. A ver, pasándonos por temas que sí afectan más al mercado, tenemos realmente una guerra por inteligencia artificial. Me gustaría empezar con decir que el 42% de las compañías del S P 500 reportan utilidades esta semana, por lo que va a ser una semana bastante cargada, pero creo que el mercado se vuelve a concentrar en las tecnológicas. Un reflejo de esto y que veníamos siguiendo durante bastante parte del año es que el SP Equal Weight o el SP que tiene el mismo peso en todas las compañías y no está ponderado por la capitalización de mercado, había venido bastante bien en el año. Esto porque habíamos visto una rotación de tecnología hacia los otros sectores de la economía, los 11 sectores que tiene el SP 500. Recientemente el SP empieza otra vez a superar al SP Equal Weight en un, digamos, reflejo de que realmente los inversionistas vuelven a prestarle muchísima atención a inteligencia artificial. Creo que otro buen reflejo de esto es Intel, que el viernes sube 25% después de un muy buen reporte. Y hoy tenemos dos noticias también en el entorno de inteligencia artificial que reflejan qué tan competitiva está siendo esta guerra. Por un lado, tenemos a OpenAI haciendo una asociación con Qualcomm. Estos son por los momentos rumores, no es algo tan confirmado, pero sale de un analista que ya vamos a estar extendiéndonos. Y por otro lado, tenemos a China bloqueando un acuerdo de inteligencia artificial con Meta, una de las compañías más importantes de tecnología de Estados Unidos que quería adquirir una compañía que se llama Manus. Entonces creo que hay básicamente una escalación o está escalando en la guerra por inteligencia artificial, Juanma.

SPEAKER_02 8:03

A ver, sí, y a ver, si quieres empezamos con el tema de Qualcomm, por ejemplo, que hay titulares que lo ponen así como Qualcomm y OpenAI quieren matar el iPhone, ¿no? O tienen intenciones de matar el iPhone. Y desglosemos esta noticia. A ver, básicamente OpenAI está construyendo su propio smartphone y Qualcomm es uno de sus socios claves. Y uno dice, ¿y por qué Qualcomm, ¿no? ¿Y por qué no Nvidia? ¿Y por qué no? O alguna otra empresa que se dedica a ser semiconductores o chips. A ver, Qualcomm históricamente se ha caracterizado por tener chips de alta velocidad. Y cuando tú dices, y me gustó mucho lo que tú decías, de que ahorita estamos en una guerra por la inteligencia artificial, hoy en día ya no solo es la guerra por la inteligencia artificial, sino también va a empezar a ser una guerra por la velocidad. ¿Por qué? Porque tú puedes tener toda la capacidad computacional del mundo dentro de tus modelos de inteligencia artificial. Pero si tú no logras hacerlos de una manera eficiente, me refiero a eficiente, uno, por velocidad, y dos, por batería. O sea, tú puedes consumir una gran cantidad de energía con este tipo de modelos. When you lose dentro de un smartphone, un teléfono inteligente, creo que también empiezas a tener un deterioro de la batería de tu teléfono muy rápido. Entonces, Qualcomm históricamente se ha caracterizado por estos chips que le dan tiempo de uso a un smartphone. Entonces, creo que esta sinergia entre OpenAI y Qualcomm viene por ahí, viene por el lado de la experiencia que ha tenido Qualcomm en este tipo de proyectos.

SPEAKER_01 9:44

Totalmente, Juanma. A ver, Qualcomm sube 11% antes de la apertura, un movimiento que no es menor para una compañía que es de las más grandes de Estados Unidos y con más peso dentro del S ⁇ P 500. El analista que reporta la noticia se llama MinCuo, es de TF International Securities, y todo esto se publicó en EX, en la plataforma de Elon Musk, en donde básicamente sale esta noticia de colaboración entre OpenAI, MediaTek y Qualcomm. Creo que es bastante importante también hablar un poquito, Juanma, de, bueno, primero.

SPEAKER_02 10:18

Voy a hacer un pequeño paréntesis nada más en eso, porque este analista es importante, porque él fue uno de los que predijo el iPhone de Apple antes de que apareciera en el mercado. Entonces creo que por eso le da credibilidad el mercado a la noticia que está sacando.

SPEAKER_01 10:34

Totalmente. Y creo que es muy importante, se espera la producción en masa de este tipo de productos para 2028, y algo de lo que dice este analista, que creo que es sumamente interesante, es que el teléfono, y esto es algo que nosotros sabemos, es el dispositivo que las personas tienen todo el tiempo consigo mismo. Y aprovechando que Apple y Samsung no han sacado ninguna, digamos, herramienta, teléfono tan avanzado que realmente integre lo que ha escalado la inteligencia artificial en los años recientes y traducirlo a un dispositivo que tenemos todo el día, creo que esto podría ser una muy buena idea para compañías como OpenAI y que quieran acaparar ese mercado. Para poner un poco de porcentajes o estadísticas en contexto, entre Samsung y Apple tienen el 40% de todo el mercado de teléfonos en el mundo. Entonces creo que es una muy buena movida por OpenAI tratar de quitarle un porcentaje del pastel a estas compañías. Y algo que, pues, creo que ya es momento, Juanma. Llevamos alrededor de, no sé, 20, a lo mejor un poco más de años con el iPhone, y eso no es común, sobre todo en un sector tan competitivo como lo es el de teléfonos celulares.

SPEAKER_02 11:46

Claro, y a ver, digo, no me quiero meter a detalle en el funcionamiento de este nuevo teléfono y los proyectos que tienen, ¿no? Pero uno podría decir, hoy, oye, pero ¿y cuál va a ser la innovación de un teléfono smartphone cuando tienes hoy una gran competencia, como tú decías, con Samsung y Apple? Creo que la innovación que ellos están buscando es la integración real de la inteligencia artificial al teléfono. Hoy tú tienes una pantalla llena de íconos, llena de aplicaciones, que tú tienes que acceder a las aplicaciones para hacer uso del teléfono, ¿no? Lo cual es ingenioso, es tremendamente un gran logro que se dio. Sin embargo, estos nuevos teléfonos, lo que están tratando de hacer o lo que van a tratar de hacer si se llega a dar nuevamente, porque esto es un rumor, es que logren integrar la aplicación de la inteligencia artificial a lo que tú estás buscando sin la necesidad de una aplicación. Con agentes. Con agentes, correcto. Entonces, creo que esa va a ser la segunda etapa de estos teléfonos inteligentes. Apple se me figura a mí un poquito que sí se está quedando atrás y que no ha logrado desarrollar bien su navegador de inteligencia artificial. Siempre se ha querido mantener al margen, ha querido utilizar otro tipo de compañías y no desarrollar el propio. Entonces creo que, a ver, no lo veo yo como una potencial molestia para Apple.

SPEAKER_01 13:14

Digamos, un riesgo importante.

SPEAKER_02 13:15

En el corto plazo. Correcto. No lo veo así. Sin embargo, si Apple se duerme, si Samsung se duerme un poquito, pues así le pasó también a Motorola y a muchas otras empresas, ¿no?

SPEAKER_01 13:27

Totalmente, Blockbuster, un montón de empresas que dejaron de innovar y bueno, ahí fue donde el competidor tomó bastante camino. Creo que es sumamente importante lo que menciona Juanma y creo que los agentes de inteligencia artificial sin duda van a llegar para hacernos la vida más fácil. Suena muy complicado, agentes de inteligencia artificial, pero realmente van a ser como asistentes que nos van a ayudar en todo lo que necesitemos, y creo que eso, integrado en un teléfono celular en donde lo tengamos todo el tiempo, pues tiene muchísimo valor. Y ahorita, contrastando esta noticia con todo el tema de la guerra por inteligencia artificial, vemos a China haciendo un movimiento un poco en respuesta, te diría yo, Juanma, también a los movimientos que hemos visto en los últimos meses por parte de Estados Unidos, donde Estados Unidos controla el envío de semiconductores avanzados hacia China, controla, trata de controlar la energía, trata de, por ejemplo, el movimiento que se hace hacia Irán y también hacia Venezuela afecta directamente a los recursos energéticos de China. Creo que muchos de estos movimientos van en torno a la carrera por inteligencia artificial. China está también muy avanzada, sobre todo en la parte de energía solar, y creo que China empieza también a proteger a sus empresas. En 2025, en diciembre de 2025, Meta anuncia la adquisición de una compañía que se llama Manus AI por 2.000 millones de dólares. Una compañía que justamente es de agentes de inteligencia artificial, todo lo que veníamos convenciendo, Juanma. Y lo interesante con Manus AI es que en apenas 8 meses después de lanzar su producto, pasaron a conseguir 100 millones de ingresos recurrentes anuales, 100 millones de dólares. Ellos mismos dicen que es la empresa con mayor crecimiento en este sector de agentes de inteligencia artificial. Durante el fin de semana, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma de China anunció básicamente la prohibición de inversión extranjera en el proyecto de Manus.

SPEAKER_02 15:16

Claro, a ver, y Manus es notable in the inteligencia artificial por algo muy específico. As longas en los teléfonos que puedan venir, Manus también lo hace innocente that requieren múltiples pasos andas sin la intervención humana. And this quiere decir que puedes, si tú le asignas una tarea a este tipo de inteligencia artificial, no solamente va a buscar la información y te la va a entregar, sino va a buscar la information, la va a procesar, va a generar a lo mejor visualizaciones de lo que tú estás pensando y el documento final que quieres te lo va a entregar. Entonces, ese tipo de procesos son los que ahora van a estar integrándose dentro de cualquier etapa, dentro de cualquier mecanismo de inteligencia artificial, desde un teléfono celular, un proyecto para hacer una nueva empresa, donde lo quieras implementar, ahí va a estar. Ando que China, a ver, de repente se descalifica mucho a Stados Unidos for el tema de proteccionismo and los chips y que no se comparta con China. Bueno, China hizo lo mismo, eh. O sea, China dijo, a ver, no puede salir de aquí este tipo de information. De hecho, a los fundadores of the compañía esta manus, la compañía de hecho es de Singapur, es originalmente desde Singapore. Ellos estaban in China, and the gobierno chino les dijo, señores, ustedes no pueden salir de China, no pueden regresar a Singapore hasta que no terminemos este proceso. Entonces, te das cuenta de la protection or el protectionism that has China, which is a little chino, which today is bastante intervencionista in the corporativo.

SPEAKER_01 17:05

Totally, Juanma. A ver, para empezar a terminar el episodio de hoy, quisiera mencionar todo lo que tenemos esta semana, porque creo que es una semana bastante cargada notamente en reportes corporativos, lo veníamos mencionando, el 42% de las empresas del SP reportan esta semana. Pero también es fin de mes, Juanma. Tenemos un montón de reportes económicos y quisiera aterrizar también todo lo que conversamos un poco en el mercado. Pero a ver, el lunes, o sea, hoy reportó Verizon, Dominos, mañana tenemos empresas como UPS, que nos puede hablar bastante del comercio, Coca-Cola, Spotify, Alliance Versen, Hilton. El día miércoles tenemos a Visa, a Robinhood, SoFi, Humana. El día jueves me atrevería a decir que es el más cargado. Perdón, el día miércoles me atrevería a decir que es el más cargado. Porque tenemos al final del cierre del mercado Microsoft, Amazon, Meta y Alphabet reportando. Cuatro de las siete magníficas. Y yo te diría, Juanma, que ese puede ser el día más importante incluso del año, dependiendo de cómo salgan estos reportes, por lo volátil que venía el mercado durante toda esta primera parte del año. Si vamos al jueves, tenemos a Apple, otra magnífica 7 que reporta después de la apertura. Compañías como Mastercard, Eli Lili también reportan. Y finalmente, el viernes va a ser un día más relacionado al sector energético con compañías como Chevron, ExxonMobil, entre otras, reportando.

SPEAKER_02 18:27

Sí, una semana que no solamente se queda en el mundo corporativo, André, también pasa en temas macroeconómicos, o sea, noticias macroeconómicas de mucha relevancia, de mucho peso, que también vas a tener esta semana. Ejemplo, el miércoles, perdón, el jueves, tienes los reportes, voy a decir en toda la semana para no quedarme con un día. Tienes los reportes del GDP, tienes la decisión de política monetaria de la Reserva Federal en cuestión de movimiento de tasas de interés, tienes el dato del PCE, que va a ser importante también en relación a la inflación generada a raíz del conflicto en Medio Oriente. Tienes más eventos, digo, a lo mejor ya no de la relevancia, pero obviamente las solicitudes por desempleo y muchos otros en temas macro. Entonces se combina esta semana las dos frentes, mucho tema macro con mucho tema corporativo. De hecho, digo, me atrevo a decirlo, quizá por ahí de media semana, vamos a tener que hacer dos capítulos por ahí, porque no sé si nos vaya a dar tiempo de revisar todo con uno solo, ¿no? En los días que hay mucha actividad.

SPEAKER_01 19:29

Totalmente, Juanma. Bueno, vamos a dejar hasta aquí el episodio. Muchísimas gracias a todos y nos vemos mañana en un siguiente episodio. Hasta la próxima.

SPEAKER_00 19:43

The information compared in this epoch representative general of the mercury financiers, and no pretending utilization as a solicitable or vendor no value financial. All the inversions conceive of risk.